Открыть брокерскую компанию: как действовать бизнесмену

Торговать на фондовом рынке разрешается и частным лицам, и брокерским компаниям. В интересах инвестора брокер-частник скупает или продаёт ценные бумаги и занимается валютными операциями. У фирмы больше возможностей.

Брокерским компаниям как юридическим лицам разрешается хранить сертификаты ценных бумаг, активно участвовать в дилерской деятельности, переводить права на акции и облигации, осуществлять учёт инвесторских активов и распоряжаться ценными бумагами (в случае необходимости) по доверенности.

Как создать брокерскую контору

Открыть брокерскую контору можно по одному из трёх сценариев:

• создать отдельную фирму и начать работу на фондовом рынке с нуля;
• организовать филиал российской или зарубежной брокерской компании;
• стать субброкером или партнёром при крупном прайм-агенстве.

 Как открыть брокерскую компанию уровня “прайм”

В полномочия прайм-брокера входит обслуживание хедж-фондов, клиринг торговых операций, управление инвестиционными стратегиями, открытие сегрегированных счетов, работа с проп-трейдинговыми компаниями.

Самостоятельно открыть такую фирму возможно только при крупных вложениях и наработанной клиентской базе.

Вам потребуется:

• лицензия, полученная в Федеральной службе по финансовым рынкам России (лучше на ООО, чтобы не рисковать частным имуществом);
• уставный капитал суммой около 80 миллионов рублей;
• команда профессионалов с опытом эффективной работы на бирже.

 Стоит ли организовывать филиал брокерской фирмы

Есть множество брокерских компаний в России и за рубежом, которым интересно открыть дополнительный офис. Если у вас сложилась определённая клиентская база, есть возможность и желание арендовать офисное помещение и средства, чтобы нанять штатных биржевиков, то этот вариант очень удобен.

Однако открывать новое подразделение для юрлица затратно – на это уходит не меньше 1,5 млн рублей из средств головной организации. Это значит, что добиться такого сотрудничества будет нелегко. К тому же вам предъявят жёсткие требования в плане привлечения новых клиентов и капиталов.

Ежемесячные затраты при условии, что ваш офис небольшой, а работников 5-7 человек, составят около 500-750 тыс. руб.

 Как открыть брокерскую компанию на партнёрских условиях

Субброкерство или партнёрство — это выход для тех участников биржи, кто ещё не создал обширную клиентскую базу, не располагает значительными средствами для самостоятельного старта, а также для тех, кто хочет расширить свой бизнес на бирже.

Есть 2 варианта партнёрской деятельности:

• IB — introducing broker, то есть брокер-представитель;
• WL — white label, то есть бизнес “под ключ”.

Как работает брокер-представитель

IB-субброкер должен взять на себя всё, что касается фронт-офиса:

• самостоятельно находить клиентов;
• помогать начинающим трейдерам регистрироваться на бирже и изучать торговую платформу;
• консультировать участников биржи по вопросам трейдинга;
• помогать первичному брокеру в поиске инвесторов;
• заниматься рекламой и маркетингом.

Бэк-офис (от клиринга до исполнения сделок) остаётся в ведомстве прайм-брокера.

Для сотрудничества будет достаточно подписать соглашение с уже существующей брокерской конторой и стать её агентом с фиксированным процентом от сделок. Так вы сможете получать стабильный доход и избежите серьёзных финансовых рисков, ведь для работы вам не потребуется даже арендовать офис. Вести подобную деятельность разрешено даже физлицу.

Недостатки: рычаги для управления ситуацией будут не в вашем распоряжении, а собственную партнёрскую программу вы развивать не сможете.

Фирма под ключ

WL-партнёр обязан:

• осуществлять поддержку клиентов;
• заниматься менеджментом и администрированием;
• налаживать маркетинговую активность;
• поддерживать личный бэк-офис;
• вести работу дилингового отдела (если имеется).

Организовывать такую контору недёшево и долго. Средств потребуется примерно столько же, сколько нужно для создания офшорной фирмы, к тому же необходимо зарегистрировать юрлицо.

Однако такое партнёрство сулит в разы большие доходы, чем по IB-схеме. Чем лучше положение у прайм-брокера, тем больше шансов на прибыль будет у дочерней организации.

Минус розничного WL в том, что вы будете всегда подчиняться требованиям лицензии первичного брокера, а в случае банкротства партнёра ваше юридическое лицо ликвидируют.